BA

Lundi 4 janvier 2010 :

La dette publique des Etats-Unis est de 12 327 290 382 970 dollars.

Je répète : 12 327 milliards de dollars.

http://usdeficit.com/

La dette publique s’emballe : elle augmente de plus en plus rapidement. Elle est aujourd’hui hors de contrôle.

Trois possibilités pour les dirigeants des Etats-Unis :

1- L’inflation : créer une inflation à deux chiffres.

2- La guerre : envahir un pays musulman pour lui voler son pétrole et son gaz naturel.

3- La répudiation de la dette : dire à ses créanciers : « Stop ! C’est fini ! Nous arrêtons de vous rembourser ! A partir de maintenant, nous ne vous paierons plus un seul centime ! Nous ne vous devons plus rien ! Au revoir, et merci encore ! »

Que vont choisir les dirigeants des Etats-Unis ?

Et si les Américains cessaient de payer leurs crédits immobiliers ?

A quoi bon continuer de payer ? C’est la question que se posent de plus en plus d’Américains, exsangues financièrement, au sujet de leur crédit immobilier. Maintenant que la valeur de leur logement est devenue inférieure à ce qu’il leur reste à rembourser, ils seront un nombre croissant à cesser de payer leurs traites. Une réaction tout à fait rationnelle.

D’après l’expert immobilier First American CoreLogic, environ un quart des prêts immobiliers américains porte sur des logements dont la valeur est inférieure aux traites restant à rembourser. Pour la moitié de ce quart, soit 5,3 millions de débiteurs, la valeur du bien est, au plus, égale à 80 % de la dette résiduelle. Pour 2,2 millions d’entre eux, elle est inférieure à 50 % du montant restant dû.

Le titre de « propriétaire immobilier » convient bien peu à ces emprunteurs-là. Il serait plus juste de les appeler « propriétaires de dettes ». Tout ce qu’ils possèdent, c’est l’obligation de rembourser leur crédit. Tout se passe comme s’ils payaient un loyer supérieur au prix du marché pour se loger.

Les Américains étant élevés sur le principe que rembourser un prêt est une obligation d’ordre moral, l’idée de s’y dérober pourrait leur sembler relever d’un comportement indigne. Pourtant, cela n’a rien d’un péché. Dans des Etats comme la Californie ou l’Arizona, où les créanciers ne peuvent exiger de se faire rembourser sur d’autres biens détenus par le débiteur, on peut même se le permettre sans grand risque.

Dès lors que les propriétaires pris à la gorge se rendront compte qu’ils n’ont aucune chance de récupérer quoi que ce soit, nombre d’entre eux choisiront d’arrêter les frais. En se débarrassant de ces dettes encombrantes, ils retrouveront des marges de manoeuvre financières et réussiront dans la plupart des cas à se loger dans des conditions similaires pour moins cher. La perspective d’un tel soulagement devrait l’emporter sur la crainte de manquer à la morale.

L’intérêt bien compris est contagieux. Une étude menée par trois universitaires - Luigi Guiso, Paola Sapienza et Luigi Zingales - montre que, lorsque des propriétaires d’un même quartier ont décidé de sauter le pas, leurs voisins ont toutes les chances de les suivre.

Les établissements créanciers font donc tout ce qu’ils peuvent pour empêcher l’épidémie du bon sens de progresser. Ils essaient de faire croire que la meilleure solution est de rééchelonner les crédits à des taux plus faibles. Bref, de faire en sorte que rien ne puisse amputer le principal du prêt.

Les scrupules des emprunteurs ont jusqu’à présent contribué à préserver l’équilibre du bilan des banques. Cela ne devrait pas durer, et le jour où le mouvement sera lancé, la crise financière connaîtra un nouveau développement bien douloureux.

http://www.lemonde.fr/economie/article/2009/12/31/et-si-les-americains-cessaient-de-payer-leurs-credits-immobiliers_1286292_3234.html

En clair :

« Les scrupules des emprunteurs ont jusqu’à présent contribué à préserver l’équilibre du bilan des banques. Cela ne devrait pas durer, et le jour où le mouvement sera lancé, la crise financière connaîtra un nouveau développement bien douloureux » ... et l’année 2010 sera l’année de cette deuxième crise financière.

Et si les Américains cessaient de payer leurs crédits immobiliers ?

A quoi bon continuer de payer ? C’est la question que se posent de plus en plus d’Américains, exsangues financièrement, au sujet de leur crédit immobilier. Maintenant que la valeur de leur logement est devenue inférieure à ce qu’il leur reste à rembourser, ils seront un nombre croissant à cesser de payer leurs traites. Une réaction tout à fait rationnelle.

D’après l’expert immobilier First American CoreLogic, environ un quart des prêts immobiliers américains porte sur des logements dont la valeur est inférieure aux traites restant à rembourser. Pour la moitié de ce quart, soit 5,3 millions de débiteurs, la valeur du bien est, au plus, égale à 80 % de la dette résiduelle. Pour 2,2 millions d’entre eux, elle est inférieure à 50 % du montant restant dû.

Le titre de « propriétaire immobilier » convient bien peu à ces emprunteurs-là. Il serait plus juste de les appeler « propriétaires de dettes ». Tout ce qu’ils possèdent, c’est l’obligation de rembourser leur crédit. Tout se passe comme s’ils payaient un loyer supérieur au prix du marché pour se loger.

Les Américains étant élevés sur le principe que rembourser un prêt est une obligation d’ordre moral, l’idée de s’y dérober pourrait leur sembler relever d’un comportement indigne. Pourtant, cela n’a rien d’un péché. Dans des Etats comme la Californie ou l’Arizona, où les créanciers ne peuvent exiger de se faire rembourser sur d’autres biens détenus par le débiteur, on peut même se le permettre sans grand risque.

Dès lors que les propriétaires pris à la gorge se rendront compte qu’ils n’ont aucune chance de récupérer quoi que ce soit, nombre d’entre eux choisiront d’arrêter les frais. En se débarrassant de ces dettes encombrantes, ils retrouveront des marges de manoeuvre financières et réussiront dans la plupart des cas à se loger dans des conditions similaires pour moins cher. La perspective d’un tel soulagement devrait l’emporter sur la crainte de manquer à la morale.

L’intérêt bien compris est contagieux. Une étude menée par trois universitaires - Luigi Guiso, Paola Sapienza et Luigi Zingales - montre que, lorsque des propriétaires d’un même quartier ont décidé de sauter le pas, leurs voisins ont toutes les chances de les suivre.

Les établissements créanciers font donc tout ce qu’ils peuvent pour empêcher l’épidémie du bon sens de progresser. Ils essaient de faire croire que la meilleure solution est de rééchelonner les crédits à des taux plus faibles. Bref, de faire en sorte que rien ne puisse amputer le principal du prêt.

Les scrupules des emprunteurs ont jusqu’à présent contribué à préserver l’équilibre du bilan des banques. Cela ne devrait pas durer, et le jour où le mouvement sera lancé, la crise financière connaîtra un nouveau développement bien douloureux.

http://www.lemonde.fr/economie/article/2009/12/31/et-si-les-americains-cessaient-de-payer-leurs-credits-immobiliers_1286292_3234.html

En clair :

« Les scrupules des emprunteurs ont jusqu’à présent contribué à préserver l’équilibre du bilan des banques. Cela ne devrait pas durer, et le jour où le mouvement sera lancé, la crise financière connaîtra un nouveau développement bien douloureux » ... et l’année 2010 sera l’année de cette deuxième crise financière.

Warren Buffett est l’homme le plus riche du monde. Dans le New York Times, le 26 novembre 2006, Warren Buffett parle de la guerre des classes :

« There’s class warfare, all right, Mr. Buffett said, but it’s my class, the rich class, that’s making war, and we’re winning. »

http://www.nytimes.com/2006/11/26/business/yourmoney/26every.html?_r=2&ex=1165554000&en=02ed48ae1473efe0&ei=5070&oref=slogin&oref=slogin

Traduction :

« La guerre des classes existe, d’accord, dit Warren Buffett, mais c’est ma classe, la classe des riches, qui fait cette guerre, et nous sommes en train de la gagner.　 »

La dette publique de la France a augmenté de 29,4 milliards d’euros au troisième trimestre 2009 pour atteindre 1.457,4 milliards, soit environ 75,8 % du PIB.

http://www.lesechos.fr/info/france/reuters_00217885-france-la-dette-culmine-a-75-8-du-pib.htm

Alain Minc a déclaré : « La dette, à ce niveau, ne s’éponge plus que de deux manières, par la guerre ou par l’inflation.  »

http://sobiz.over-blog.com/article-36790093.html