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Là on sort un peu du sujet originel.

Le jeu des taux, libres, représente, à mon sens, l’acmé de ce qu’est le libéralisme et plus exactement de la perversion à laquelle il conduit.

Le libéralisme, quand il consiste à aller acheter de la soie en Chine et de la revendre deux fois plus cher à Venise, c’est très sain. (A supposer que cette entreprise ait été menée avec ses fonds propres, sinon c’est plus compliqué)

Ce qui caractérise les suprimes, avant même le concept de CDS que nous devons à Blythe Master, c’est que face à une personne surendettée, on lui proposait de s’en sortir, de surseoir, en contractant un crédit encore plus cher.
Bien entendu le créancier prend a priori des risques plus grands de se retrouver face à une défaillance du débiteur. Mais comme il compte sur l’hypothèque-saisie, il accepte de risque supérieur (Les CDS n’ont été qu’un moyen de refiler à d’autres ce sur-risque)

Cette possibilité qu’offre le libéralisme de proposer un crédit encore plus cher à un endetté démontre son coeur de vautour.

En principe et a priori, on ne devrait accorder de prêt qu’à des gens en qui ont croit du point de vue de leur réussite. C’est le raisonnement de base que tout le monde peut accepter (Sauf Mahomet qui avait deviné les travers du taux X et qui n’avait toléré que le TZéro)
Or, il s’est produit, sans doute ponctuellement au départ, puis de plus en plus souvent au fur et à mesure que tous les Bidochons se sont sentis le droit d’emprunter pour s’enrichir plus vite, des cas où une seconde ligne de prêteurs ont recherché les surendettés pour leur proposer des moratoires plus chers à terme. Comme ces prêteurs de seconde ligne avaient semblé résoudre les crises individuelles en remboursant les prêteurs de première ligne, chacun les a trouvés charmants et ils ont fait leur lit.

A force, l’état d’esprit de tout un tas de financeurs s’est converti au vautourisme et ce sont des millions de commerciaux qui ont arpenté la planète pour vendre des chose à crédit à des gens qui à l’évidence ne pourraient pas rembourser (dans les années 70, des commerciaux de fabricants de meubles arpentaient les DOM TOM pour vendre à des gens qui n’en avaient ni le besoin ni les moyens, des salons et autres living. Ces acheteurs se retrouvaient vite coincés, les vautouristes leur proposaient des rachats de dette et in fine, les gens perdaient leur maison)


Il est épatant que partant d’un principe très sain où chacun ne pariait que sur la bonne santé de l’autre, on en soit arrivé sans aucun soubressaut, à un principe où des vautours ne parient plus que sur la faillite de leur contractant.

Tu me diras que le viager c’est pareil.

Alors que Mahomet avait (je ne sais de quelle inspiration) entraperçu des perversions de mécanismes relationnels, il semblerait que Juifs et Chrétiens aient tous raté de les anticiper.

 (Il y a eu des périodes où Juifs et Chrétiens avaient l’obligation de pratiquer le TZ au sein de leur propre communauté)

Avec le crédit accordé aux étranglés, le viager est un principe très malsain et l’héritage aussi (Cf Bettancourt, Cousteau, Dessange...)




Concernant donc les obligations d’état dont vous parlez ici, surtout parce que la gangrène s’étend partout, il ne me semble pas impossible de décréter que désormais il est interdit à un créancier de préter à un pays étranglé à plus de 2%. Ce qui reviendrait à généraliser le T2% à toutes les obligations du Monde.

Et si ce principe est adopté au niveau des obligations d’état, je ne vois pas pourquoi il ne s’étendrait pas aux particuliers.
T2% partout.

Il faut faire cesser le vautourisme par le surendettement, tant des pays que des individus.

Rapport ?
Aucun

Par contre j’aurais pu parier cent balle que ça allait se produire.

C’est comme ça depuis le Net
Tu proposes aux gens de parler de la cueillette des fraises des bois et au troisième intervenant il est déjà question de DSK, d’excision, de Sarko ou de burqa. Si seulement ils admettaient digresser mais non. Pour eux si tu as dit plume, tu dois t’attendre à la revevoir « Dans le cul »

Marabout, bout de ficelle, selle de cheval...
Faut s’y faire ou parler une autre langue.

Non non Tonton,
Si les ATistes jouent sur le poids du bébé de Carla, ça peut brasser les mêmes milliards.

Le Loto consiste à parier sur un tirage. Et il y a zéro € au départ. Comme chacun mise et que la mise est de 10€ ça forme pactole et une partie de cette montagne revient au chanceux.

Il est tout à fait possible de parier sur l’épaisseur de neige (c’est alors plus fun que le Loto car chaque jour qui passe, la météo annonce quelque chose qui perturbe la foi des parieurs) et que ce jeu brasse autant sinon plus qu’actuellement.

Je ne dis pas qu’au départ les boursiers ne spéculaient pas. Ils spéculaient, mais sur fondamentaux. Disons sur perspectives à un an trois ans.

Ce n’est que depuis 20 ans que l’AT a fait florès et ce sont alors les figures, les lignes qui influent. Bien entendu qu’un fondamental, qu’une nouvelle va influer sur le sens mais la new n’est plus considérée que pour un timing de quelques heures, le temps d’entrer et sortir.

Sur le très beau coup du 4 ème point de trend qui s’est joué cette semaine, il va de soi que les ATistes ont tempéré quelques heures sur le bas de ce canal (4 ème point) et qu’ils ont écouté les news sur les réunions de nos chefs européens. Dès qu’ils ont remarqué que l’accord des banques centrales pouvait offrir un Ouf de quelques heures, ils ont avancé leurs pions à l’ACHAT fort en étant archi préparés à inverser en VENTE dès la médiane atteinte le tout dans une ambiance de dégonflé de soufflé relatif aux fondamentaux de cet accord.

A la seconde où cet accord a été publié, tous les pros savaient que cela ne résoudra rien à MT mais ils ont considéré qu’ils pouvaient jouer le rebond (qu’il y aurait forcément eu dans tous les cas sur le bas de ce canal) et qu’à le jouer, ce rebond ira vivement jusqu’à la médiane pour y réfléchir.

Lorsqu’une réunion clef est annoncée, le mouvement du cours ralentit, on le voit temporiser, ajuster sa vitesse pour parvenir sur une ligne majeure au moment pile du résultat de cette réunion.
Cette mécanique est tellement habituelle aux ATistes qu’ils peuvent, en observant seulement la vitesse-forme d’une courbe, prédire qu’il va se produire un évènement de taille au moment du contact avec une certaine ligne fatale.

Je veux dire que tous les ATistes qui ont anticipé le 4ème point depuis le 28 octobre, ne se sont pas positionnés tout de suite dessus. Ils se sont préparés à ce touch & go, ils ont accompagné son approche et tout le monde s’est implicitement accordé pour que la vitesse d’approche soit telle que le résultat de la réunion sera publié au moment du contact ou très peu de temps après. Il est impossible de rester immobile longtemps sur un endroit pour attendre une new, alors la vitesse s’adapte au calendrier des news.



Concernant les paris sur l’incendie de ma maison évidemment que ce serait hyper dangereux pour moi et c’est interdit tant il serait facile d’y bouter le feu. Mais il y en a qui avaient parié en douce sur le Titanic et qui parient encore sur les lancements de satellites.

 «  »«  »«  Un Français rapporte 25,15 dollars par heure, voici la suite du classement :

2 - États-Unis -> 24,64 dollars par heure.
3 - Royaume-Unis -> 23,22 dollars par heure.
4 - Canada -> 22,37 dollars par heure.
5 - Australie -> 20,63 dollars par heure.
6 - Italie -> 19,79 dollars par heure.
7 - Japon -> 18,89 dollars par heure.

Des chiffres qui montrent que les Français sont loin d’être des fainéants  »«  »«  »


Votre déduction est bien rapide.

A PIB égal, un pays qui emploie moins de gens affiche automatiquement une forte productivité en laissant, s’il y a des chômeurs, autant de bouche affamées. Les employés qui ont la chance d’avoir du travail ne sont donc pas forcément plus productifs mais leurs patrons sont certainement plus capables que d’autres de faire du chiffre sans employés.

Il suffirait par exemple que notre pays soit plus riche que d’autres en conseillers facturant aux collectivités des rapports ou études à 1M€ (ce qui se pond sans salariés ou alors avec à peine un nègre ou copiste) pour qu’il ressorte plus productif.

Vous commencez plutôt bien en posant que ce qui compte pour les traders ce sont les convultions, disons les mouvements, quel qu’en soit le sens.
Mais, alors que vous avez ouvert sur la question des hausses soudaines, vous n’y avez pas du tout répondu.

Je vais donc essayer de complèter cette lacune.

D’abord et quasiment en exergue, oui la bourse est déconnectée (disons à 95%) de la réalité.
Il se trouve que la bourse est, pour une belle partie très connue, assise sur les cours d’entreprises, ce qui donne à croire qu’elle colle à leur réalité.
En réalité, au fil des ans, surtout depuis 1990 2000, elle ressort de plus en plus aux yeux des opérateurs, comme un jeu de paris sur des courbes, courbes de n’importe quoi.
Les traders s’amuseraient exactement autant et avec autant d’argent en pariant par exemple sur l’incendie de ma maison (sans même que je le sache). Si une bande de copains parvient à intéresser du monde à ce pari sur l’incendie de ma maison, il va y avoir du monde, chacun va voir ce monde affluer, les mises vont augmenter, ce pari va s’institutonnaliser et peser très lourd. Il y aura toutes sortes de rumeurs, les unes allant à dire que ma maison est très inflammable d’autres qu’elle est au contraire ininflammable et la coube des paris va monter et descendre selon les ambiances.
Et surtout selon des principes de forces, d’accumulation de forces et de canaux.

C’est comme ça, je n’y peux rien, il a toujours été considéré que les mouvements visaient à se réaliser entre deux lignes parallèles formant trend ou canal. Le principe étant fractal. Il a également toujours été considéré qu’un léger trémoussement pendant longtemps provoquait une impatience et qu’un jour, cette accumulation exploserait en hausse ou en baisse.



Exemple récent sur le CAC 40
Le 17 août 2011 le cours a fait un plus haut de séance à 3 288
Le 23 sept il fait un plus bas à 2 693
Le 28 oct il fait un plus haut à 3411

Un trader ATiste va donc poser que si après ce plus haut du 28 oct ;, le cours retombe, retombe, retombe, il pourrait bien finir par toucher le bas d’un canal qui n’existe pas encore mais qu’il eput déjà dessiner en considérant les trois points extrêmes prédédentset en tirant dessus des parallèles.

Par exemple le 11 nov, cet ATiste va tirer un trait entre les sommets 17 Août 28 Oct et il va en reporter la parallèle qui passe par le plus bas du 23 sept.
Et il va attendre en devenant de plus en plus sûr que le contact avec cette parallèle va se produire. (A noter alors au passage qu’il considère aussi d’autes figures et lignes dont une ETE et aussi la médiane de son canal ainsi anticipé (Une médiane de canal, son contact ou sa traversée fait toujours réagir le cours)
Toujours le 11 nov, il va se dire que quand le cours va ’très probablement" toucher le bas de son canal spéculé, il rebondira dessus forcément, surtout s’il s’est crashé dessus à pleine vitesse comme attiré par un aiment.

Il va de soi que ce trader sera donc vendeur de la chose, du CAC en l’occurrence (dont il se moque des fondamentaux) Mais il réglera ses outils afin de se tenir prêt à passer acheteur dès le touch de ce bas de canal (avec une certaine prudence tout de même, on ne sait jamais)
Et voilà que le cours chute, chute et s’immobilise pilie poil sur ce bas de canal où il était attendu par quelques milliers d’ATistes. Cette grande quantité d’ATistes considérant tous que vu la grande vitesse avec laquelle le cours était tombé sur la rive sud du canal (haussier) il ammait forcément rebondir, tous inversent leur VAD à son contact, le cours s’y repose deux séances et là, chacun surveille pas tant la moindre descente que la moindre remontée. Chacun sachant que cette remontée sera suivié, elle sera exponenielle. Les milliers d’ATistes ayant cessé de VADer, tous commençant à Acheter un peu, le cours commence à monter et là c’est le top départ de la folie haussière. Peu importe qu’un météorite se soit écrasé sur la Maison Blanche ou que l’Europe ait déposé son bilan, le rebond hjyper technique sera joué et c’est ce qui a produit les beaux marabozus verts de cette semaine.

Depuis 4 mois que le cours se tortille entre 2500 et 3 500, le plus beau coup de trading ATIste était à jouer sur cette réflexion, ; sur ce principe de 4 point finalisant un trend. Et cela sans aucune considération de quelque réalité autre que graphique.

Ensuite ?
Selon les mêmes principes, le rebond de cette semaine, qui valide donc ce canal qui avait mis 4 mois à se dessiner mais que les ATIstes avaient su envisager dès le 28 oct ; doit s’interroger sur la médiane de ce canal ; Et c’est exactement ce que fait le cours ce soir. 
Tous ceux qui ont joué cette semaine le plus beau coup de ces 4 mois, vont passer à la caisse. Ils vont vendre, pas trop vite mais assez vite afin de ne pas faire s’effondrer les cours. Seuls les PP n’ayant rien compris à ce jeu resteront à l’achat, voire renforceront.

Les Atistes ne reviendront à l’achat (mais moyennement car ils n’attendent plus de super coup tout de suite) que si le cours passe au-dessus de cette médiane.

En fait il y a bien d’autres lignes et figures qui sont considérées dont une certaine ROB qui va bloquer le cours, s’il monte, vers 3220 

Et si le cours s’écarte de la médiane pour repartir au sud, les Atistes vont l’attendre encore une fois sur le bas de ce même canal mais il parieront cette fois sur sa traversée, non sur un autre rebond.



Comme ce jeu est devenu très technique ou ATiste, je trouve très regrettable qu’il repose encore sur des actions alors qu’il serait tout à fait concevable de laisser les actions des entreprises entre les seules mains d’investisseurs Long Terme et renvoyer alors les traders ATiste poursuivre leur jeu passionnant ailleurs. Par exemple sur l’épaisseur de la neige à la place de la Concorde au 13 janvier. Il s’y amuseront et y transpireront tout autant sans nuire à quiconque.